中聯重科(000157.SZ/01157.HK)為達成對美國第二大機械制造商的收購交易,提高了報價。
3月24日中午,中聯重科公告稱,已在前一天向特雷克斯重新提交報價,擬以每股31美元的現金收購該公司全部已發行普通股,該報價相較此前提高了每股1美元。
這意味著,中聯重科對特雷克斯的出價由33億美元上調至34億美元,后者的市值目前為25.8億美元。
美國當地時間23日,特雷克斯也對外宣布,已經收到了來自中聯重科的新報價,并將繼續與之進行接觸。
特雷克斯是僅次于卡特彼勒的美國第二大工程機械制造商。中聯重科于去年12月向其提出了收購意向,并計劃以40%的自有資金和60%的銀行債務融資完成此次交易。
在接到中聯重科的收購意向前,特雷克斯已在去年8月與芬蘭起重機制造商科尼集團簽訂了合并計劃,兩者將采取換股形式完成交易。按照該方案,每股特雷克斯的股票可兌換0.8股的科尼集團股票,以科尼集團當時的股價計算,每股特雷克斯股票價值18美元。
這一報價明顯低于中聯重科每股30美元的出價。中聯重科董事長詹純新曾稱,該公司對特雷克斯的收購提案,在對股東的價值和確定性方面都優于特雷克斯與科尼集團所擬定的交易。彭博社稱,根據特雷克斯披露的信息,如果其中止與科尼集團的合并,必須支付3700萬美元的分手費。
此后,中國公司求購特雷克斯的交易卻長期陷于僵局。特雷克斯曾要求中聯重科提高33億美元的報價,不過后者并未流露出此意向。
有關注工程機械行業的國內券商分析師曾告訴界面新聞記者,中聯重科此前提出的每股30美元報價已相對較高,他并不認為有繼續提高報價的驅動因素。
2015年,特雷克斯實現營收65億美元,較2014年下降約11%;利潤也同比下降45%,至1.42億美元。上一次特雷克斯的股價超過30美元,還需追溯到2014年11月。而對于此次意外提價,上述分析師評論稱,這說明中聯重科對于特雷克斯求購心切。
在中聯重科看來,若完成特雷克斯的并購,能在產品和市場兩方面形成協同效應。特雷克斯的主要產品為高空作業平臺、起重機和物料處理設備,而中聯重科的主要產品是建筑機械、環境裝備及農業機械。特雷克斯和中聯重科的市場也有很大區別,前者主要集中在歐美,而后者的市場主要為中國和新興國家。
在3月24日刊發的公告中,中聯重科強調稱,尚未就特雷克斯的交易事項簽訂任何具有約束力的協議,此次交易存在失敗的可能性。
截至24日下午2點40分,中聯重科A股下跌2.1%,報4.5元;港股下跌8.2%,報2.9港元。
來自界面新聞

